комментарии и ответы

Обеспечить инициативу «Пояс и путь» рискоконтролируемой системой финансовой гарантии

Время издания:17-07-2017 | Увеличить шрифт | Уменьшить шрифт

Автор:Ли Чжо Юань Чжэнь | Источники:газета «Гуанмин жибао» от 4 июля 2017 года

Строительство инфраструктурных объектов и расширение транспортно- коммуникационных возможностей составляют главное содержание строительства «Пояса и пути», а решение проблемы аккумуляции денежных средств является ключевым фактором в продвижении этого строительства и содействии выходу отечественных предприятий во внешний мир. Строительство «Пояса и пути» требует громадных сумм инвестиций, а для расширения каналов инвестиционного сотрудничества необходимо развивать многоуровневую систему финансовой поддержки. Кроме того, геополитическая и экономическая сложность в зонах вдоль маршрутов пояса и пути тоже объективно предъявляет требования к контролю над рисками в финансовой системе.  

Инициатива «Пояс и путь» была выдвинута в 2013 г., с тех пор международные, региональные силы и объединенные силы китайских финансовых учреждений продвигают ее реализацию, добиваясь впечатляющих достижений. Прежде всего, банки, фонды, страховые компании активно исполняют свои обязанности по обслуживанию этой инициативы. По состоянию на конец 2016 г. 9 китайских банков открыли в 26 странах, расположенных вдоль маршрутов «Пояса и пути», 26 финансовых учреждений, из них 18 дочерних банков, 35 отделений и 9 представительств. Например, Китайский государственный банк развития, выявляя свои преимущества и играя роль ведущего банка в этом деле, выдал для строительства объектов в рамках «Пояса и пути» кредиты на общую сумму 168,2 млрд. долларов США, взял на себя работу по составлению планов двустороннего сотрудничества Китая с Казахстаном и другими 8странами и подготовке программ строительства экономических коридоров Китай-Монголия и Китай-Россия. «Фонд Шелкового пути» является учреждением средне- и долгосрочного инвестирования, созданным нашей страной специально для продвижения строительства «Пояса и пути», его задача – оказывать финансовую поддержку торгово-экономическому сотрудничеству и расширению межгосударственной двусторонней и многосторонней взаимосвязанности, к настоящему времени он уже выполнил подписание контрактов 15 проектов, обещал вложить инвестиции на общую сумму 6 млрд. долларов, общий объем инвестиций в эти проекты превышает 80 млрд. долларов. Китайская компания страхования кредитования экспорта является единственной в нашей стране некоммерческой страховой компанией, с 2013 года по настоящее время она оказала поддержку странам вдоль маршрутов «Пояса и пути» в их экспорте и инвестировании общей суммой свыше 440 млрд. долларов, страхует 1097 проектов, включая проект строительства Среднеазиатского газопровода, различные проекты по выходу китайских предприятий во внешний мир, выплатила предприятиям и банкам денежные компенсации в общей сложности 1,67 млрд. долларов.  

 «Эти финансовые учреждения нового типа, Всемирный банк и другие традиционные многосторонние финансовые учреждения имеют каждое свои основные аспекты деятельности, взаимно дополняют друг друга, образуют сеть финансового сотрудничества в рамках «Пояса и пути», отличающуюся четкой многоярусной структурой и значительными масштабами». Выступая с речью на церемонии открытия Форума высокого уровня по международному сотрудничеству в рамках инициативы «Пояса и пути», председатель КНР Си Цзиньпин указал принципы и перспективы обслуживания «Пояса и пути» финансовой системой. Каждое финансовое учреждение имеет свои основные аспекты деятельности – это значит, что банки предоставляют поддержку в виде кредитования, фонды выполняют функции инвестирования и аккумуляции денежных средств, а страховые компании гарантируют компенсации против рисков: таким образом каждое учреждение исполняет свои обязанности и несет свою ответственность. Например, Импортно-экспортный банк Китая создаст сумму целевых кредитов для «Пояса и пути» (100 млрд. эквивалентных юаней) и сумму целевых кредитов для строительства инфраструктурных объектов в рамках «Пояса и пути» (30 млрд. эквивалентных юаней). Взаимодополнение – это значит взаимное дополнение между ведомствами, между учреждениями разных специальностей, между коммерческими и некоммерческими учреждениями, между зарубежными и отечественными учреждениями. Например, Китайская компания страхования кредитования экспорта и Министерство промышленности и информатизации КНР подписали Меморандум о сотрудничестве «Содействовать выходу промышленных и телекоммуникационных предприятий во внешний мир для реализации инициативы «Пояс и путь», чтобы помогать этим предприятиям преодолеть предстоящие риски и проблемы с финансированием. Четкая многоярусная структура значит, что надо четко разделять функции и в то же время поддерживать взаимную связь. Например, Министерство финансов КНР и Азиатский банк развития, Азиатский банк инфраструктурных инвестиций, Европейский банк реконструкции и развития, Европейский инвестиционный банк, Новый банк развития, Всемирный банк подписали Меморандум взаимопонимания о сотрудничестве в соответствующих отраслях в рамках инициативы «Пояс и путь». Значительные масштабы – это значит, что в этом сотрудничестве участвует все большее число финансовых структур, все более расширяются сферы сотрудничества, все растут размеры финансовых средств в сотрудничестве, все шире распространяется его международное влияние, все заметнее становятся его результаты. Например, Азиатский банк инфраструктурных инвестиций, созданный в 2015 году по инициативе Китая, ныне уже имеет 77 полноправных стран-членов, он выдал кредиты на сумму 1,7 млрд. долларов для строительства 9 инфраструктурных объектов в странах-участницах «Пояса и пути».  

На рабочей беседе по вопросам продвижения строительства «Пояса и пути» председатель Си Цзиньпин указал на необходимость создать долгосрочную, стабильную, устойчивую и рискоконтролируемую систему финансовой гарантии на службу строительству «Пояса и пути». Инвестирование сопровождается рисками. Строительство «Пояса и пути» затрагивает обширные районы и регионы. Различия в политическом строе и в уровнях экономического развития порождают качественно разные риски в разных странах, но в целом уровень рисков довольно высок. В политическом отношении: политическая обстановка и ситуация с безопасностью остаются нестабильными, в отдельных странах риски усугубляются. В некоторых развивающихся странах серьезны геополитические риски, политическая обстановка нестабильна, что приводит к частым изменениям их политических установок. В экономическом отношении: уровни экономического развития неодинаковы. У нарождающихся и трансформирующихся стран слабы способности противодействия внешним рискам, их макрополитические установки неустойчивы, они не могут создать долгосрочные и стабильные условия для инвестирования; торговые и инвестиционные операции со странами вдоль маршрутов на нескольких видах валют чреваты рисками валютных курсов. В отношении условий для функционирования: в целом в этих странах инфраструктурные объекты отсталые, эффективность административных операций низкая, правовая система несовершенна. Страны вдоль маршрутов находятся в стыке культур Востока и Запада, и там часто возникают внезапные, разнообразные, сложные и длительные религиозные, национальные и расовые противоречия и конфликты. Как же в таких условиях создать долгосрочную, стабильную, устойчивую и рискоконтролируемую систему финансовой гарантии на службу строительству «Пояса и пути»?  

Прежде всего, надо создать механизм согласования и сопряжения политических установок между странами вдоль маршрутов. «Согласование политических установок и отказ от причинения вреда соседям – вот важный опыт при противодействии международному финансовому кризису». «Содействие развитию и контролирование рисков» неразрывно связаны с перспективным развитием стран. Политические меры по предотвращению и контролированию рисков, выработанные странами для обеспечения собственной безопасности, и политические меры, выработанные международными и региональными организациями для обеспечения своего развития, хотя и отличаются друг от друга, но преследуют одну и ту же цель, у них много общего, они могут дополнять друг друга и содействовать друг другу, добиваясь совместного развития. Страны вдоль маршрутов, исходя из общих интересов предотвращения рисков, могут начать с взаимодействия в составлении проектов, так как это способствует реализации сотрудничества, позволяет согласовывать политические установки, сопрягать планы, интегрировать развитие и вместе пользоваться выгодой. Следует сопрячь политические установки разных стран, соединить компоненты экономики и ресурсы развития в кругу стран вдоль маршрутов или даже в еще более широком кругу, только таким образом можно сформировать объединенную силу, получить позитивные внешние эффекты.  

Далее, следует включить контролирование рисков в систему государственного строительства. Надо взяться за управление рисками как важное звено в деле охраны государственной безопасности на международной арене, защиты экономических интересов нашей страны за рубежом. Можно рассмотреть возможность учредить специальную комиссию по управлению рисками в строительстве «Пояса и пути», которая будет призвана в едином порядке управлять рисками инвестирования и хозяйствования в странах мира, координировать соответственную работу заинтересованных ведомств и некоммерческих финансовых учреждений. В этой связи можно включить вопросы создания механизма управления рисками, противодействия рискам в инвестировании и сотрудничестве за рубежом, управления и контролирования рисков в строительстве «Пояса и пути» в список важнейших предметов обсуждения на организуемых Госсоветом КНР межминистерских объединенных заседаниях по вопросу «выхода во внешний мир», на заседаниях Руководящей группы по строительству «Пояса и пути». Надо как можно скорее сформировать авторитетную систему оценки рисков, активно взяться за строительство Банка данных о рисках в странах мира, чтобы предоставлять отечественным предприятиям и финансовым учреждениям, собирающимся «выйти во внешний мир», информацию о странах мира и предупреждения о возможных рисках в странах.  

Наконец, надо выявлять гарантийную роль страхования кредитования экспорта. Микроэкономические субъекты не в силах эффективно решать  сложные проблемы рисков в странах вдоль маршрутов, они нуждаются в государственной поддержке в виде спецстрахования. В соответственных документах Госсовета КНР и в докладах о работе правительства неоднократно указывалось: надо усиливать и совершенствовать страхование кредитования экспорта, расширять его масштабы и сферы охвата, в частности, нужно обеспечивать страхование финансирования при экспорте крупного комплектного оборудования. Следует отметить, что контролирование рисков за счет спецстрахования кредитования экспорта для содействия развитию внешней торговли – это политическая мера, допущенная международными правилами, в том числе и правилами ВТО. Поэтому, вообще говоря, страхование является финансовым средством для избежания рисков, а страхование кредитования экспорта, опираясь на государственные финансы, помогает рассеивать политические и коммерческие риски, с которыми китайские предприятия и финансовые учреждения могут сталкиваться при участии в строительстве «Пояса и пути», играя незаменимую роль защиты от рисков и содействия финансированию. В последние годы некоммерческие страховые структуры, стыковываясь с государственной стратегией развития, развертывают целый ряд услуг, таких, как краткосрочное, средне- и долгосрочное страхование кредитования экспорта, страхование инвестирования за рубежом, гарантия хозяйственной деятельности, оценка кредитоспособности, страхование кредитования внутренней торговли, управление счетами дебиторов и др. По мере дальнейшей реализации инициативы «Пояс и путь» необходимо ускорять повышение уровня продукции и услуг в сфере страхования кредитования экспорта, обновлять хозяйственную деятельность и порядки в этой сфере, чтобы предоставлять строительству «Пояса и пути» продолжительные услуги.  

(Автор работает в Институте экономики и управления при Уханьском университете) 

Ссылки по теме